華菱鋼鐵今日正式發(fā)行40.00億元可轉(zhuǎn)債，債券代碼為127023，債券簡稱為華菱轉(zhuǎn)2，申購代碼為070932，申購簡稱為華菱發(fā)債，原股東配售認(rèn)購簡稱為華菱配債。那么，華菱轉(zhuǎn)2值得申購嗎?下面小編就給大家分析一下這只股票。

華菱轉(zhuǎn)2利率低于市場平均，附加條款的下修條款(15/30，75%)嚴(yán)格，贖回條款(10/30，125%)寬松，回售條款從最后一年開始觸發(fā)，以上條款顯示出公司對(duì)股價(jià)的信心以及公司較強(qiáng)的轉(zhuǎn)股意愿。在本文假設(shè)下純債價(jià)值為86.86元、YTM為1.64%，債底保護(hù)性還是比較不錯(cuò)的。

本期轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)AAA、發(fā)行日平價(jià)99.23元，目前市場中可比的淮礦最新收盤價(jià)為123.5元、對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為14.08%，本次轉(zhuǎn)債上市首日價(jià)格應(yīng)該在110~112元之間;如果原股東優(yōu)先配售70%，則留給公眾投資者的額度為12億元，進(jìn)一步假設(shè)網(wǎng)上850萬戶申購，則中簽率應(yīng)該為0.014%。

值得一提的是，公司盈利水平或?qū)⒊掷m(xù)領(lǐng)先行業(yè)，當(dāng)前估值處于歷史較低水平，機(jī)構(gòu)關(guān)注度高有條件的朋友可以考慮參與一級(jí)市場申購，二級(jí)市場可以適當(dāng)配置。至于華菱轉(zhuǎn)2的上市時(shí)間，小編認(rèn)為是在11月中旬。

香煙網(wǎng)小編為大家講解的華菱轉(zhuǎn)債申購價(jià)值的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。了解更多相關(guān)咨詢，請(qǐng)關(guān)注香煙網(wǎng)。