牛市套利的使用，常常出現(xiàn)在市場供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，從而導致近月合約價格上漲幅度超過遠月合約的上漲幅度，或者近月合約價格低于遠月合約價格時候，在正向市場進行牛市套利操作的原因如下文所示。  

  　　在正向市場上牛市套利的損失相對有限，而獲利的潛力大：   　　在正向市場上進行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件要是價差縮小。因為價差擴大的話，該套利操作就會有虧損的可能。然而，在正向市場上價差變大的幅度是收到持倉費的限制的，如果價差過大超過持倉費，就會產(chǎn)生套利行為，會限制價差擴大的幅度。價差縮小的幅度不會受限，在上漲的市場行情中很有可能出現(xiàn)近月合約價格的上漲幅度超過遠月合約價格的情況，使得后來的價格對比中（比如平倉操作時）正向市場變成反向市場，從而使得價差由正值變?yōu)樨撝担瑑r差大幅度縮小，使得牛市套利獲利變大。   　　從上來看，無論時正向市場還是反向市場，在上述的情況下，買進近月合約的同時賣出遠月合約進行套利，盈利的概率更大。好了，小編分享的在正向市場進行牛市套利的理由，雖然獲利可能性大，但在進行操作之前還是建議要仔細分析，慎重選擇。