現象 部分銀行顯示大額存單產品額度告急

具體從四大國有銀行的情況來看，與4月24日相比，中國農業銀行的起點金額50萬元三年存期和起點金額20萬元二年存期的大額存單利率均下調了0.1%，分別為3.25%和2.6%。中國工商銀行30萬元起存三年存期和20萬元起存兩年存期的大額存單利率也均下調了0.1%，分別為3.25%和2.6%。中國銀行20萬元起存三年存期和20萬元起存兩年存期的大額存單利率分別為3.25%和2.6%，中國建設銀行大額存單最高年利率為3.25%。

不僅國有銀行的大額存單利率調降，多家股份制商業銀行的大額存單利率也有所下調，降幅為10BP。如4月25日浦發銀行100萬元起存三年存期的大額存單利率較4月24日下降了0.1%，為3.45%。

除利率下調外，部分銀行顯示大額存單產品額度告急。如民生銀行部分2年期和3年期大額存單產品顯示額度不足或售罄。

分析1 預計會有更多銀行降低大額存單利率

大額存單素來是商業銀行的“攬儲利器”。普益標準研究員杜宣瑋分析，受近期政策導向及金融市場動蕩的影響，日前多家銀行均不同程度下調了大額存單利率或收緊額度。“長期來看，會有更多銀行加入降低大額存單利率的隊伍，通過此方式壓縮負債端成本，同時由負債端傳遞到資產端，以期有效降低實體經濟融資成本，保持自身凈息差。”杜宣瑋說。

“金融支持實體經濟發展是長期政策導向。在讓利實體經濟的政策導向下，銀行業適度加大了貸款讓利幅度，適度轉移負債端壓力。”普益標準研究員羅倩表示，從短期政策實施來看，4月15日，央行正式宣布下調0.25個百分點的存款準備金率，此次降準預計向市場釋放5300億元左右的資金，能夠進一步緩解各大銀行存款壓力。在政策引導降低實體經濟融資成本的背景下，預計未來大額存單利率仍是下行趨勢。

分析2 定期存款中短期利率呈上升趨勢

“從2021年下半年定存利率走勢來看，中短期利率呈上升趨勢，長期利率則相對穩定。”融360數字科技研究院分析師劉銀平分析。

羅倩分析，近年來金融監管部門一直在引導銀行降低負債成本，今年還對銀行協議存款等提出了更嚴格的要求，從長期來看，定期存款利率還有下降空間。

大額存單利率下調、銀行理財產品收益出現“浮虧”，投資者該如何打理自己的“錢袋子”？ “今年一季度，由于股市低迷，導致很多配置權益類資產的理財產品凈值下跌，部分產品甚至跌破初始凈值1，投資者產生賬面浮虧。”劉銀平提醒，投資者應理性看待理財產品的凈值下跌，一方面凈值下跌可能只是部分產品在短期內的收益表現，而很多理財產品期限較長，投資者不必過于糾結短期內的凈值波動；另一方面，投資者也要提高自己的理財水平及風險意識，不要盲目追求高收益，不購買超出自身風險承受能力的理財產品。

杜宣瑋表示，投資者應謹慎評估自身風險承受能力，選擇與自身情況相符的理財方式。雖然近期受多重因素影響金融市場波動較大，但銀行在穩定收益及風險控制的平衡上具有相對優勢，投資者仍可保持一定信心。