前幾天和一個業(yè)外朋友聊天，我無意間提到國內銀行有4000多家，競爭很激烈。

他很詫異，銀行機構數(shù)量如此之多。

現(xiàn)在金融行業(yè)的競爭何止于銀行，證券公司、基金公司、信托公司、消費金融公司都是這其中一員。

越是豐富多樣的市場，客戶對融資服務的要求就越是高，恨不得只找一家就能提供綜合性的金融服務方案，讓公司的綜合融資成本達到合理且最低。

此時，投行項目經(jīng)理懂點信貸，信貸客戶經(jīng)理懂點投行，那才是杠杠的競爭力。

過去我們比較多地介紹投行產(chǎn)品，今年希望花些時間來講講信貸業(yè)務。

有時候，我們會粗略地把信貸等同于貸款，貸款業(yè)務確實是銀行最傳統(tǒng)、最廣泛的信貸業(yè)務。

而信貸業(yè)務絕不僅僅是貸款業(yè)務，

信貸業(yè)務是一個范圍較廣的概念，除了貸款業(yè)務，還包括票據(jù)、保函、信用證等等業(yè)務。

信貸業(yè)務分為表內信貸和表外信貸。

區(qū)別在于業(yè)務發(fā)生的那一刻，銀行是否實際給予資金支持。

像貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、透支、押匯等業(yè)務發(fā)生時，銀行會真金白銀地把錢給出去，這類業(yè)務被稱為表內信貸。

像信用證、保函、貸款承諾這類業(yè)務發(fā)生時，銀行只是給出了在一段時間內的保證義務或付款義務。

雖然此期間銀行不用給與資金支持，如果客戶違約，銀行就要為客戶承擔付款業(yè)務，同樣承擔了信用風險。

這類被稱為表外信貸。

所以信貸業(yè)務可以理解為銀行給予融資人資金支持或承擔付款義務并承擔信用風險的業(yè)務。

如果你對上述提到的信貸產(chǎn)品不是很熟悉，沒關系，接下來，我們都會把這些內容一點一點地啃下來。

雖然前面只提到了稀稀拉拉地七八種信貸產(chǎn)品，但在銀行干過信貸的小伙伴會深切體會到，工作中使用的產(chǎn)品可不止這些，光是貸款一類產(chǎn)品，可能就有好幾十種甚至上百種。

當然，沒有必要把上百種貸款產(chǎn)品一個個拿來解析學習，那是最低效的學習方法。

學習，就要回歸本源，回歸底層邏輯，掌握業(yè)務基本規(guī)則，包羅萬象的產(chǎn)品也不過是基礎產(chǎn)品的變種罷了。

銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務實際上就四類：貸款、信用證、票據(jù)、保函，

其余大多數(shù)都是在這四種的業(yè)務基礎上的演變和創(chuàng)新，包括大家可能聽到的買方押匯賣方押匯、訂單融資、貿(mào)易融資、供應鏈融資等等。

學好信貸業(yè)務，第一要義是先把基礎打好。

即使是銀行信貸客戶經(jīng)理，也不一定能完全搞清楚信貸業(yè)務的這幾個基本詞匯：

授信額度、授信敞口、授信余額、貸款余額、敞口余額。

我們舉個例子，來做個詳細說明。

一家企業(yè)，找到我們，想要申請一筆流動資金貸款200萬元，固定資產(chǎn)貸款1000萬元，銀行承兌匯票500萬元，信用證300萬元。

所以，客戶經(jīng)理應該在我們的授信報告上寫：

企業(yè)向我行申請授信額度2000萬元，其中流動資金貸款額度200萬元，固定資產(chǎn)貸款額度1000萬元，銀行承兌匯票額度500萬元，信用證額度300萬元。

授信額度是信貸業(yè)務中全口徑的總額度，是銀行未來承諾能給企業(yè)最大的資金支持額度。

所以，這里授信額度就是2000萬元。

企業(yè)為了銀行能夠審批通過2000萬額度申請，拿了評估價值為800萬元的房子做抵押。

授信敞口是授信額度除去有抵押部分的金額，所以是1200萬元（2000萬元-800萬元）。

銀行授信審批通過，給予該企業(yè)2000萬元的授信額度。

企業(yè)馬上申請了固定資產(chǎn)貸款和銀行承兌匯票，銀行向企業(yè)實際發(fā)放1500萬元。

此時，產(chǎn)生了授信余額和貸款余額的概念。

授信余額為授信額度中實際使用額為1500萬元；

貸款余額為所有貸款業(yè)務中實際使用額為1000萬元。

敞口余額為授信余額減去有擔保措施的部分，為700萬元（1500萬元-800萬元）。

敞口可以簡單理解為沒有擔保措施的部分，是銀行信用發(fā)放給企業(yè)的部分。

這組詞匯需要特別記憶的是授信余額，按照慣性思維，初學的小伙伴很可能把授信余額理解為是授信額度減去使用的部分。

記住，授信余額為授信額度中實際使用的部分，不是未使用的部分。

貸款余額同理。

初學者把這兩張圖試著用筆在紙上畫一畫，自己計算出結果。

動手，說給自己聽。

授信余額也分為表內授信余額和表外授信余額。

前面理清楚，后面也很好理解了。

開展貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、押匯這類表內業(yè)務，會影響表內授信余額；

開展銀行承兌匯票、信用證、保函這類表外業(yè)務，會影響表外授信余額。

最后，我想聊一聊廣義的信貸。

多年前，同業(yè)業(yè)務的監(jiān)管不像現(xiàn)在這么嚴格，而信貸業(yè)務特別是貸款業(yè)務受到的監(jiān)管一直是最嚴格的。

因此，很多通過貸款做不了的業(yè)務，銀行會通過包裝騰挪到其他同業(yè)業(yè)務或者資管業(yè)務上去。

多年前，老鹽在做同業(yè)業(yè)務和資管業(yè)務的時候，也在市場上接觸過不少類似的業(yè)務，實質上算是類信貸業(yè)務，我們后續(xù)再介紹具體的業(yè)務模式。

為了加強監(jiān)管，2016年實施的宏觀審慎評估體系（MPA），將原先的各項貸款監(jiān)管擴大為廣義信貸的概念。

至今，廣義信貸的統(tǒng)計范圍有六個項目，分別是：

央行口徑下的各項貸款余額；

各項貸款和債券投資很好理解，就不解釋了。

股權及其他投資，包括銀行投資基金、其他銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、資管計劃及股權投資等。

前面提到的許多類信貸就是通過這個渠道開展的。

買入返售資產(chǎn)和存放非存款類金融機構款項都是同業(yè)業(yè)務的范疇。

同業(yè)業(yè)務也是個產(chǎn)品眾多的業(yè)務領域，同業(yè)拆借、同業(yè)存放、存放同業(yè)、質押逆回購、買入返售等等。我們講到同業(yè)業(yè)務的時候再展開。

表外理財資金運用項目，是資管業(yè)務的范疇。就是通過理財產(chǎn)品為企業(yè)提供資金。

因為理財資金是不體現(xiàn)在銀行的資產(chǎn)負債表上的，所以就有繞開監(jiān)管的先天優(yōu)勢。

監(jiān)管口徑變大，但是銀行們，也都是很聰明的一個群體。

金融業(yè)就是不斷“監(jiān)管——創(chuàng)新——監(jiān)管”的一個過程。

信貸業(yè)務產(chǎn)品種類眾多，內容很廣泛，我們需要建立一個比較清晰的學習思路。

第一步，了解信貸業(yè)務的基礎概念和框架；

第二步，初步熟悉主要幾類信貸產(chǎn)品。

一一學習傳統(tǒng)的貸款品種、票據(jù)融資、信用證、保函等基礎產(chǎn)品以及它們衍生組合出的貿(mào)易融資、供應鏈融資等等。

不僅能夠說出它們分別是什么，更重要的是知道它們的優(yōu)勢和特點在哪兒。在實操中才能為客戶選擇最合適的產(chǎn)品。

第三步，了解信貸基礎實操，做一筆信貸業(yè)務的流程。

如何開展貸前調查，如何通過實地調查和信息對企業(yè)進行基本情況和財務情況的分析，調查報告（授信報告）有哪些重點需要闡述的地方，如何做貸后管理等等。

對客戶的分析，不同程度地融入到一筆信貸業(yè)務的每一個環(huán)節(jié)。

今天就介紹到這兒，信貸業(yè)務的領域，我們一個一個地來。