說到基金除了我們通常所接觸到的公募基金外，還有一種投資門檻高到普通投資者望塵莫及的莫過于神秘的對沖基金，為什么這么說呢，首先他要求投資這的門檻高不向公眾公開發行，只面向高凈值的個人及客戶普通投資者無法介入。其次他的風險比較高，使用的杠桿比例比較高風險較大。

理解對沖基金首先要知道什么是對沖，在金融學上，對沖是指特意減低另一項投資風險而進行的投資，目的是減少商業風險的同時仍然能夠從中獲利的一種投資手法。同樣的，對沖基金是采用對沖交易手段的基金，也可以稱作是避險基金或者是套期保值基金，是將金融期貨、期權等工具結合在一起以盈利為目的的金融基金，可以理解為風險對沖過的基金。

對沖基金就是采用各種交易手段進行對沖、換位、套期保值等方式來賺取巨額的利潤，它主要是屬于私人投資公司，以有限合作或者是離岸企業的模式享受稅收優惠的待遇，那么總結來說對沖基金有什么特點呢?

1、對沖基金必須要滿足合格投資者這一硬性條件：

所謂合格投資者，通俗來講就是有錢人，就是你不是比爾蓋茨、巴菲特這類名滿世界的大富豪，那也一定是要身價過百萬的。所以要玩對沖基金沒有其他規矩，只要你滿足有錢人的這一特征，都可以來玩對沖基金。

2、對沖基金一般都要滿足大型私人股權特征：

即在找到合格投資者后，如何說服這些有錢人跟投是一門學問，一般來說如果沒有有錢人先開這個先河，那創立這只對沖基金的人就得自己掏腰包先投，即所謂的私人股權特征。

　　3、對沖基金具備一定的高門檻：

找到了有錢人，也有人跟投了，那是不是所有的有錢人都可以進來投，雖然原則上是可以的。不過如果都拿個幾萬、幾十萬的交給基金經理做對沖，那發家致富實在太慢了，所以除了滿足合格投資者外，對沖基金還有準入門檻，即少了100萬不帶你玩。這就是對沖基金所謂的高門檻特征。

　　4、對沖基金還有第一年鎖定期的說法：

所謂第一年鎖定期，即一旦你投了我的基金，那么在投資后的第一年，你無論如何都不能將這筆錢再要回去了。畢竟，也不能由著這些有錢人的性子，開心的時候投一大筆，不開心的時候又說要把錢拿回去，那對沖基金不虧大發了。所以第一年一旦投入了，錢便進了保險箱，無論如何不能再隨便撤出了。

　　5、對沖基金的非頻繁贖回特性：

一年的鎖定期保證了有錢人不能再隨意玩撤回了，但是一年以后了，是不是想撤資的時候就可以任性的撤資呢?非也，對沖基金的非頻繁贖回特性就是用來限制客戶的額，即他們只能在指定的幾個時間內玩撤資，撤資前給這些客戶發封提醒信，需要撤資的抓住時機，否則過期了，就只能等到下次了。

6、對沖基金的廣泛投資品種特性：

作為對沖基金，一定是能夠投資什么股票、債券以及其他各式各樣的金融衍生品，并能采取各種投資策略。總體來說投資比較任性，不被投資品種、策略等局限。

7、對沖基金的收益滿足2/20報酬原則：

這主要是針對私募來講的，就是說私募在行情好的時候，能夠從賺到的錢中分走20%的收益，如果行情不好辛辛苦苦一番產品還都沒賺錢，也不等于說私募可以白白幫你，他們還要每年收個2%的辛苦錢的。

　　8、對沖基金的杠桿原則：

通常我們都會看到對沖基金的盤很大，但也不是所有的都是客戶自己的錢，他們還可以借錢來玩，所謂借錢就是我們要說的杠桿原則。通過加杠桿，4000萬可以當成2個億甚至更多來玩。

如果你看的基金具備這些特點，我們就可以定義它為對沖基金。