近期，長沙銀行披露的5％以上股東減持股份進展的公告顯示，該行的第四大股東湖南興業(yè)投資有限公司（以下簡稱“興業(yè)投資”）于2021年12月14日至17日通過集中競價的方式減持股份400萬股，然而，其減持價格（7.83元/股至7.86元/股）低于長沙銀行IPO的發(fā)行價，違反了減持承諾和減持計劃。

在此之前，興業(yè)投資以8元的減持價格套現(xiàn)11200萬元。若此次減持價格以7.83元/股的價格計算，興業(yè)投資此次減持可套現(xiàn)3132萬元，兩次共計套現(xiàn)14332萬元。這與2015年5.12元的發(fā)行價相比，賺了5116萬元。

根據(jù)三季度報告，長沙銀行前三季度實現(xiàn)營收凈利雙增長。而營業(yè)收入的增長主要得益于貸款規(guī)模的擴大。值得一提的是，在監(jiān)管嚴厲打擊房地產金融化、泡沫化的背景下，該行的住房按揭貸款從上年末的517.58億元增長至576.23億元，增速高達11.33％。截至2021年6月末，其占貸款總額的比例達16.62％，逼近17.50％的監(jiān)管上限。

兩次減持浮盈超5000萬元

12月22日，長沙銀行發(fā)布的《5％以上股東減持股份進展公告》顯示，興業(yè)投資于2021年10月19日通過大宗交易方式減持1400萬股股份，占總股本的比例為0.35％。12月14日至17日，興業(yè)投資又通過集中競價的方式減持400萬股股份，占該行總股本的比例為0.1％。

根據(jù)長沙銀行此前發(fā)布的公告，出于自身資金的需求，興業(yè)投資擬在減持公告之日起15個交易日后的6個月內，通過集中競價方式減持股份；或在減持計劃公告之日起3個交易日后的6個月內，通過大宗交易的方式進行減持，減持的股份數(shù)量合計不超過2200萬股，且減持價格不得低于長沙銀行首次公開發(fā)行的發(fā)行價。

經計算，興業(yè)投資目前減持的股份數(shù)為1800萬股，按照減持計劃，該公司的減持數(shù)量已過半。然而，值得注意的是，該公司第二次減持時的減持價格區(qū)間為7.83元/股至7.86元/股，低于長沙銀行7.99元/股的首次公開發(fā)行的發(fā)行價，違反了減持承諾和減持計劃。若以7.83元/股的減持價格計算，興業(yè)投資此次可成功套現(xiàn)3132萬元。

第一次減持時，興業(yè)投資以8元/股的減持價格套現(xiàn)11200萬元。兩次減持價格共計14332萬元。而根據(jù)長沙銀行招股書披露的信息，2015年，長沙銀行召開第四屆董事會第十九次會議，審議通過了《長沙銀行2014年增資擴股項目第二期3.5億股增發(fā)實施方案》，確定興業(yè)投資認購2.20億股，每股價格為5.12元。若以5.12元每股的價格計算，興業(yè)投資此次減持的金額較其認購價增加5116萬元。

三季報顯示，截至2021年9月末，湖南興業(yè)投資有限公司持有長沙銀行的股份為2.20億股，持股比例為5.47％，是長沙銀行的第四大股東。其中，該公司持有的5409萬股份遭質押。

住房按揭貸款占比逼近監(jiān)管上限

長沙銀行是在原長沙市14家城市信用社基礎上組建成立的股份制城市商業(yè)銀行，2008年正式更名為長沙銀行股份有限公司。截至2021年6月末，該行的總股本為40.22億元。

根據(jù)三季度報，長沙銀行前五大股東分別為長沙市財政局（16.82％）、湖南省通信產業(yè)服務有限公司（6.56％）、湖南友誼阿波羅商業(yè)股份有限公司（5.69％）、湖南興業(yè)投資有限公司（5.47％）、湖南三力信息技術有限公司（4.38％）。

據(jù)不完全統(tǒng)計，長沙銀行的股權共有4.20億股股權遭質押，占總股本的比例為10.43％。

另一方面，長沙銀行資產擴張速度較快。根據(jù)三季度報，長沙銀行的資產總額為7866.01億元，增幅為11.70％；同期，該行的負債總額為7309.74億元，同比增加11.00％。

長沙銀行的資產規(guī)模之所以能夠大幅提升主要得益于貸款規(guī)模的擴大。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，該行發(fā)放貸款及墊款金額為3538.59億元，較年初增加388.62億元，增幅為12.34％。

然而，值得注意的是，在“房住不炒”的大環(huán)境下，長沙銀行的涉房貸款依然呈增長趨勢。截至2021年6月末，個人貸款中的住房按揭增長最快，較上年末增加58.65億元，其占貸款總額的比例為16.62％，距離17.5％的監(jiān)管紅線僅余0.88個百分點。同期，房地產業(yè)貸款總額由上年末的125.61億元增長至137.61億元，增速達到9.55％。

根據(jù)三季報，長沙銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入156.91億元，同比增加19.68％；歸母凈利潤為50.40億元，同比增加18.64％。

銀行常采用壓降信用減值損失的方式來壓縮成本，從而提高盈利水平，然而，長沙銀行卻反其道而行之。截至2021年9月末，該行的信用減值損失為49.50億元，較上年末增加10.22億元，增幅達26.03％。

拉長時間抽來看，近年來，長沙銀行的信用減值損失始終呈遞增趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年及2021年上半年，該行的信用減值損失分別為34.14億元、51.77億元、57.19億元、31.82億元。

對此，長沙銀行在中報中解釋道：“本行堅持審慎經營，適當加大減值準備的計提以提升風險抵御能力。”

然而，與大幅增加的信用減值損失相比，長沙銀行的不良貸款增長較為緩慢，其不良率處于行業(yè)較好水平。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年及2021年上半年，該行的不良貸款余額分別為26.44億元、31.81億元、38.13億元、41.57億元。而該行的不良貸款率近三年皆保持在1.21％左右。截至2021年9月末，該行的不良貸款率為1.20％，較上年末下降0.01個百分點。