最近看到一則消息，說(shuō)一位網(wǎng)友往余額寶存了46萬(wàn)，然后取不出來(lái)。后來(lái)查詢(xún)了一下，這筆資金竟然被凍結(jié)了1000多天，要3年之久。余額寶的這一次神操作，一開(kāi)始真是讓人大跌眼鏡。

但后來(lái)經(jīng)過(guò)查實(shí)，是因?yàn)檫@個(gè)人的賬戶(hù)存在異常，支付寶官方為了保護(hù)賬戶(hù)資金的安全，才進(jìn)行了賬戶(hù)的限制。并且在幾天后，網(wǎng)友上傳資料證明之后，予以解禁。支付寶官方最后也就此事做出了回應(yīng)，并且說(shuō)明了相關(guān)的原因。

無(wú)獨(dú)有偶，前段時(shí)間還有一位網(wǎng)友，接收了自己丈夫5萬(wàn)元的余額寶轉(zhuǎn)賬，也無(wú)法提現(xiàn)。原因是，她和丈夫并不是支付寶的好友，所以被判定為異常交易，賬戶(hù)也被凍結(jié)了。不知道是不是應(yīng)該說(shuō)支付寶的防火墻那么到位，可以保護(hù)資金的安全。

但如果真的是急需資金要用，這種情況下，賬戶(hù)一旦被凍結(jié)，就反而成為了一種風(fēng)險(xiǎn)。既然凡事一定有兩面性，那么把錢(qián)存在余額寶本身，也就一定存在風(fēng)險(xiǎn)。只不過(guò)這種風(fēng)險(xiǎn)不一定是錢(qián)不翼而飛，或者錢(qián)取不出來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)其實(shí)千千萬(wàn)萬(wàn)，主要是看需求。

你把錢(qián)存在余額寶里，其實(shí)看的一樣也是一種需求。每一種需求的背后，一定是對(duì)應(yīng)著某種風(fēng)險(xiǎn)，只不過(guò)這種風(fēng)險(xiǎn)是顯性的，還是隱性的，就不好說(shuō)了。我們就盤(pán)點(diǎn)一下，把大筆資金放在余額寶，可能會(huì)存在的一些風(fēng)險(xiǎn)。

1、資金凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。

上文的兩個(gè)真實(shí)案例，已經(jīng)說(shuō)明了問(wèn)題。資金凍結(jié)本身，對(duì)于***者的本金，是沒(méi)有什么傷害的，但是對(duì)于資金的流動(dòng)性，會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)。很多人把錢(qián)存余額寶，一方面是覺(jué)得比銀行活期存款利率高，一方面就是沖著流動(dòng)性去的。

如果資金被凍結(jié)，那么流動(dòng)性一下子就沒(méi)了。你發(fā)現(xiàn)得早，可能是一個(gè)小事故，如果沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，真等要用錢(qián)的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)資金被凍結(jié)，那就可能會(huì)引發(fā)一系列的問(wèn)題了。所以，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多真正意義上的富人，是不把錢(qián)放余額寶這種地方的，更多的都是存在銀行里，定期活期都有。特殊情況下，放棄一點(diǎn)利息，定期轉(zhuǎn)活期也是完全可以的。

2、大額資金到賬周期的風(fēng)險(xiǎn)。

余額寶現(xiàn)在的當(dāng)日到賬提現(xiàn)額度也是在不斷地發(fā)生變化。從最初的10萬(wàn)，到100萬(wàn)，到?jīng)]有限制，之后回歸到1萬(wàn)，又到不同級(jí)別會(huì)員不同額度。簡(jiǎn)單地說(shuō)，余額寶并沒(méi)有一個(gè)百分百的提現(xiàn)規(guī)則，更多的是可調(diào)整的政策。

如果按照當(dāng)下的政策，提現(xiàn)個(gè)10萬(wàn)，理論上是執(zhí)行貨幣基金的贖回手續(xù)。當(dāng)日3點(diǎn)前贖回，次日到賬，當(dāng)日3點(diǎn)后贖回，次次日到賬。如果是遇到周末，還要順延兩天。

這對(duì)于一些大額的資金安排，其實(shí)已經(jīng)喪失了所謂活期隨時(shí)可以取出的初衷了。所以，大額資金的到賬風(fēng)險(xiǎn)，也是必須考慮在其中的。如果急需用錢(qián)，可能余額寶并不是一個(gè)特別特別好的方式。

3、收益持續(xù)下降的風(fēng)險(xiǎn)。

余額寶最近幾年，累計(jì)的資金正在逐步增加，但對(duì)應(yīng)的收益，卻在逐步降低。其實(shí)也不單單只是余額寶，絕大多數(shù)的貨幣基金，情況都不太樂(lè)觀。收益降低本身，也是一種風(fēng)險(xiǎn)。

相比之前穩(wěn)定在3-4%的收益，現(xiàn)如今不足2%的收益，幾乎是砍半了。所以，對(duì)于很多的大額資金來(lái)說(shuō)，是不是應(yīng)該考慮進(jìn)行一些其他方面的資產(chǎn)配置，以增加自己的收益性。尤其是大額資金的贖回已經(jīng)等于基金的贖回規(guī)則時(shí)，一些風(fēng)險(xiǎn)偏低的純債基等，也是不錯(cuò)的選擇。

我們要理解，財(cái)富的貶值，本質(zhì)上也是一種風(fēng)險(xiǎn)。兼顧流動(dòng)性和收益性的選擇還是有不少的，但如果不太懂，那還是維持原狀比較妥當(dāng)。

4、盜刷風(fēng)險(xiǎn)。

接下來(lái)一個(gè)，就是盜刷風(fēng)險(xiǎn)。雖說(shuō)余額寶給了用戶(hù)一定的防盜刷額度，也就是賬戶(hù)安全險(xiǎn)，但本質(zhì)上也并沒(méi)有想象中那么高。另外，賬戶(hù)安全險(xiǎn)的理賠，也并沒(méi)有大家想象中那么容易，中間還需要一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的取證過(guò)程。

不過(guò)，你的資金到幾百萬(wàn)，被盜刷了，還是會(huì)損失嚴(yán)重的。余額寶本身的支付功能，可以設(shè)置上限，來(lái)避免被盜刷的風(fēng)險(xiǎn)，只不過(guò)很多朋友并沒(méi)有設(shè)置。

如果是小金額的盜刷，比如是幾百塊，其實(shí)也很麻煩，因?yàn)槭敲饷苤Ц?，盜刷起來(lái)特別容易。所以，手機(jī)的安全性，還是要非常注意，免密的支付和轉(zhuǎn)賬功能，盡量不要圖方便就打開(kāi)。余額寶總體的安全性是相對(duì)比較高的，但不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一，盜刷的風(fēng)險(xiǎn)也是要防范的。

5、大量贖回風(fēng)險(xiǎn)。

很多人可能從來(lái)沒(méi)有考慮過(guò)，會(huì)有大量贖回的風(fēng)險(xiǎn)。這里指的大量贖回，是有大批量的人從余額寶里把錢(qián)贖回。這種情況發(fā)生的概率，其實(shí)也確實(shí)是非常低的，但如果發(fā)生，可能會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。

余額寶底層是一個(gè)貨幣基金，流動(dòng)性相對(duì)是比較高的。但流動(dòng)性高并不代表，能夠應(yīng)對(duì)大批量的贖回，如果一天之內(nèi)有30%，50%的人贖回余額寶資金，照樣會(huì)引發(fā)基金公司的擠兌。

基金公司的變現(xiàn)能力，大概是一天內(nèi)30-50%，一周內(nèi)50-70%的樣子，如果超過(guò)這個(gè)體量，可能就會(huì)發(fā)生贖回風(fēng)險(xiǎn)了。只不過(guò)余額寶的受眾比較分散，出現(xiàn)短期集中贖回的概率很低，除非出現(xiàn)了什么特殊的情況。

6、其他風(fēng)險(xiǎn)。

其他風(fēng)險(xiǎn)主要指的是平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，基金公司風(fēng)險(xiǎn)等等。畢竟余額寶是支付寶聯(lián)合基金公司做的一個(gè)產(chǎn)品，底層的基金公司天弘基金，也是阿里系參股的基金公司。

雖說(shuō)在我們國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)的管理是相對(duì)比較嚴(yán)格的，但也并不能說(shuō)百分百就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)平臺(tái)遭遇風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，也是完全有可能影響到整個(gè)余額寶的。包括基金公司本身，也并不能說(shuō)是百分百?zèng)]有風(fēng)險(xiǎn)的，只不過(guò)風(fēng)險(xiǎn)極低。