1、衡量標準不同：特雷諾比率是對單位風險的超額預期收益的一種衡量方法；夏普比率以基金預期收益率的標準差作為風險度量指標。

2、計算公式不同：特雷諾比率計算公式為：T=（Rp―Rf）/βp（T代表特雷諾業(yè)績指數(shù)，Rp代表基金平均預期收益率，Rf代表平均無風險利率，βp代表系統(tǒng)風險）；夏普比率計算公式為：[E(Rp)－Rf]/σp（E(Rp)代表投資組合預期報酬率，Rf代表無風險利率，σp代表投資組合的標準差）。

3、使用方法不同：特雷諾比率判斷的是基金經(jīng)理在基金管理過程中所承擔的風險是否有利于投資者，特雷諾比率越高對投資者越有利；夏普比率是基金績效評價標準指標，它衡量的是基金相對無風險利率的收益情況，基金的夏普比率越大越好。