所謂的股票套牢，就是買到股票后，股票價格下跌，由于此時賣出股票一定會承受損失，只能等到股票價格回升賣出才不至于虧本，因此會有投資者選擇等待那個時機的到來，那么等待的這段時間就是資金一直卡在股票市場的時間，為了不虧損而無法提出使用，就像買股票的錢被套住了一樣。這種也叫多頭套牢。

此外，還有一種空頭套牢，投資者預測股價會下跌，將全部股票放空售出，甚至預先借入別人的股票來賣，等到低位時投資者再買入該股還給他人，但是預期的下跌沒來，反而股價還在上漲，這時候買入平倉會虧本，投資者一樣相當于被套牢在股票市場了。不過，我國境內股票市場交易沒有實行賣空制度，套牢一般指的就是多頭套牢。

一般來說，除了股市本身的原因，造成股票套牢的，投資者可能也有部分責任。很多時候投資者沒有充分研究，隨大流而動，股價已經上漲了才匆匆買入，買入剛好處于高位，股票一下跌就被套牢了。