央行降息，字面意思很好理解，就是指中國(guó)人民銀行降低了利息。但僅僅這樣一句話，是很難讓人理解清楚的，很多人想知道的可能是：央行降息是降什么利息、央行是怎么降低利息的。因此，央行降息是什么意思？本文將具體說(shuō)明其深層次的意思。

央行降息是什么意思？

央行降息，這個(gè)【息】可能指存款利息，也可能指貸款利息，但通常來(lái)說(shuō)，央行降息指的是降低貸款利息。

貸款利息有四個(gè)影響因素，分別是貸款本金、貸款期限、貸款利率及還款方式，本金、期限及還款方式都可以假設(shè)確定下來(lái)，因此能引起降息的就是降低貸款利率。

那么，央行可以降低哪些貸款利率呢？

貸款利率現(xiàn)在都是采用LPR作為定價(jià)基準(zhǔn)，而LPR是由18家代表銀行自主報(bào)價(jià)、算術(shù)平均后得出的，可以說(shuō)LPR是市場(chǎng)化的利率，具有市場(chǎng)浮動(dòng)性質(zhì)，因此央行不能直接降，只能間接引導(dǎo)。

具體說(shuō)明如下：

1、央行降低存款準(zhǔn)備金率

也就是大家常說(shuō)的“央行降準(zhǔn)”，存款準(zhǔn)備金率越低，銀行吸收公眾存款后要上交給央行的存款準(zhǔn)備金就越少，這樣銀行拿在手上的錢就會(huì)越多。

而這么多的錢要盡可能的用來(lái)發(fā)放貸款，才能提高收入、賺取收益，否則拿在手上就沒(méi)有任何價(jià)值，因此銀行可能會(huì)推出貸款利率優(yōu)惠活動(dòng)來(lái)提升貸款業(yè)績(jī)，這也就是央行降準(zhǔn)后間接帶來(lái)的貸款利率降低。

2、央行降低中期借貸便利

中期借貸便利是央行的一項(xiàng)貨幣政策工具，也可以說(shuō)是央行提供給商業(yè)銀行的貸款利率。中期借貸便利越低，商業(yè)銀行從中央銀行那里借錢的成本就越低，這樣銀行發(fā)放給公眾的貸款利率也就越低。

另外，18家商業(yè)銀行自主報(bào)價(jià)LPR利率，也是要參考中期借貸便利操作的，以中期借貸便利加點(diǎn)形式報(bào)價(jià)，可見央行降低中期借貸便利，也是間接引導(dǎo)了貸款利率降低。

3、降低商業(yè)性住房貸款利率下限

雖然商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率是參考LPR定價(jià)，但住房貸款的利率下限還是由中央銀行把控。中央銀行規(guī)定：

（1）首套住房商業(yè)性貸款利率下限為同期LPR-0.2%。

（2）二套住房商業(yè)性貸款利率下限為同期LPR+0.6%。

（3）連續(xù)3個(gè)月住房銷量均下降的城市，可動(dòng)態(tài)調(diào)整、自主決定首套房利率下限。

可見，若央行將住房貸款利率下限降得越低，那么銀行給公眾提供的個(gè)人住房貸款利率也會(huì)越低，也就算是央行降息了。

4、降低住房公積金貸款利率

住房公積金貸款利率是一個(gè)例外，它與LPR利率無(wú)關(guān)，而是由央行統(tǒng)一定價(jià)，全國(guó)各地的公積金貸款利率都是一樣的。央行降低公積金貸款利率，公積金貸款利息就會(huì)降低，是直接關(guān)系。

比如：自2022年10月1日開始，央行降低了首套住房公積金貸款利率，將原來(lái)的5年以下年利率2.75%和5年以上年利率3.25%，分別降低了0.15%，變?yōu)榱耍?年以下年利率2.6%和5年以上年利率3.1%，這就是央行降息。